In a rapidly growing FinTech industry, machine learning (ML) and artificial intelligence (AI) is becoming ever more prevalent and smarter solutions are pushing the boundaries of the status quo. The enormous potential of advanced analytics and economic modelling is in and of itself a motivator for business development. SpareBank 1 SR-Bank aims to employ advanced analytics and modelling in order to provide a more personalized and relevant customer consultation.
The European Union has implemented regulations that govern the use of personal data and AI alike. One such regulation is the right of explanation (GDPR Recital 71), stating that "[the data subject should have] the right ... to obtain an explanation of the decision reached. Given this regulation, the application of AI in the financial sector is largely dependent on a model's ability to provide a satisfactory explanation of its decisions. In addition to regulations, there is a moral obligation to ensure that any system implemented in the financial sector is explainable, fair, accountable, secure and conforms to privacy standards. These imperatives are the building blocks of Responsible AI.
This project aims to develop a system of ML models that fortifies the bank's position as an economic advisor, while conforming to the guidelines of a responsible AI system. This system will be deployed not only through augmented advisory in one-on-one conversations with a consultant, but also via a virtual private assistant (VPA). This advisory system of AI models will serve as a vessel to demonstrate the application of responsible AI in a relationship bank, with particular focus on explainability.
The purpose of the project is therefore twofold: 1) Expand the scope in which AI/ML is applied in the finance sector in the form of an economic overview, guidance and consultation. 2) The application of ML/AI will be based upon the guidelines for responsible AI, with focus on explainability.
Ved bruk av forklarbare AI-modeller er vi i stand til å forbedre blant annet våre kundesegmenteringsmodeller og derved tilbyr mer personlige tjenester i henhold til etiske og moralske forpliktelser. Det er lagt grunnlag for både mer personaliserte tjenester og underlag for å koble økonomisk adferd tettere mot bankens rådgivningsprosesser. I tillegg har vi bygget intern kompetanse på etablering av forretningsprosesser og virksomhetsarkitektur rundt ansvarlig avansert analyse. Det bidrar til å styrke vår evne til forretningsutvikling og sikrer kontrollert etterlevelse av regulatoriske krav knyttet til ansvarlig bruk av maskinlæring og kunstig intelligens (blant annet IKT forskriften og lov om personvern).
PhD prosjektet vil fokusere på bruk av ansvarlig kunstig intelligens i finansnæringen. Målet er å forklare og verifisere AI modeller gjennom supplerende opplæringsmetoder og ved bruk av alternativ arkitektur på modellene.
For å gi privatkunden god rådgivning er det viktig å kunne forklare modeller og utfallsrom slik at kunden opplever rådgivningen som både forståelig og tillitvekkende. Vi vil jobbe med modeller rundt transaksjoner, prediksjon av forbruk og utvikling av "netto formue" slik at både banken og kunden kan vurdere alternative økonomiske disposisjoner på kort og lang sikt. Det vil også være aktuelt å se nærmere på forklarbare AI modeller for kredittscoring.