New approaches to measuring inequality: From household decisions to global comparisons

Thomas Pikettys bok "Capital in the twenty-first century" er en bestseller som har demonstrert at debatten knyttet til økonomisk ulikhet har fått økt interesse de siste tiårene. Boken diskuterer ulikhet i en historisk sammenheng og boken har mottatt både ris og ros, i Norge og internasjonalt. Men også før denne boken ble utgitt, var det stor interesse og bekymring knyttet til de nye ulikhetstrendene som ble observert. Det ble uttrykt bekymring over finanskrisen og dets effekt på ulikheten. Videre skapte den store veksten i Kina og de globale initiativene til å fremme likhet mellom kjønnene ny interesse for å se på ulikhet i et globalt perspektiv. For å gjøre kloke politiske valg, er vi avhengige av gode kilder til informasjon om: 1. Eksisterende ulikhet 2. Hvor problematisk folk oppfatter den eksisterende ulikheten 3. Hvilken politikk som er effektive iforhold til ulikhet Dette prosjektet har bidratt til informasjon knyttet til samtlige av disse behovene gjennom bruk av unike data og utvikling av nye metoder. Et paper om matching i marriage market er skrevet og publisert i Journal of Human Resources, et paper om beslutninger i hushold er blitt presentert på mange universiteter og konferanser og er publisert i Economic Journal. Det sistnevnte arbeidet ble blogget om av Markus Goldstein i Verdensbankens Development Impact, 3/6/2019. Et relatert arbeid ble publisert i Journal of Development Effectiveness i 2018 (skrevet av Almås, Attanasio, Jalan, Oteiza and Vigneri). Paperet om sammenligninger mellom land og aksept av ulikhet er publisert i Journal of Political Economy, en av topp-fem tidskrift i samfunssøkonomi. Resultatene har blitt presentert på regjeringens konferanse om ulikhet i Oslo i august med statsministeren, finansministeren, kulturministeren og ministeren for utdanning og integrasjon tilstede. Dette har også blitt presentert mange steder og resultatene fra dette har blitt rapportert i The Guardian, The Atlantic, DN, samt Harvard Business Review. Videre har et paper på ulikhets- og fattigdomsmåling i India blitt publisert i World Development, et annet er i Scandinavian Journal of Economics. Et paper som omhandler trender i fattigdom og ulikhet i Kina er publisert i Review of Economic Dynamics. Et av paperne innenfor det siste temaet i prosjektbeskrivelsen om sammenligninger mellom land og PPP-indekser er publisert i Journal of International Money and Finance. Prosjektleder har holdt tre keynote presentasjoner på konferanser i forbindelse med prosjektet.

Prosjektet har vært viktig for karriæreutvikling til både prosjektleder (Ingvild Almås) og postdoktorstipendiat, Vincent Somville. Almås fikk gjennom prosjektet både tid og midler til å gjennomføre forskningsprosjektet på ulikhet. Mange av disse har blitt publisert i ledende tidsskrifter og hun fikk i prosjektperioden opprykk til Professor ved Norges Handelshøyskole. Somville har som ansatt i prosjektet publisert 5 artikler (AEJ applied, World Development (2), EDCC and Magma) og 1 bokkapittel (Oxford University Press). Han har to artikler som med Revise and Resubmit status fra tidsskrift (Economic Journal and Social Science and Medicine) og 6 andre paper som enten er sendt inn til vurdering eller sendes inn snarlig.

The traditional approach to measuring economic inequality consists of selecting a measure of real income and representing its distribution using the Lorenz curve or a summary scalar index, such as the Gini. Real income is typically constructed by adjusting nominal income for purchasing power. The agenda for this project is to extend the traditional approach in three directions. First, new ways of measuring the allocation of resources within households are investigated. It is often the case - particularly in relatively poor countries - that information on nominal income is only available at the household level. Even if individual income is available, it may not reflect individual purchasing power as income pooling takes place within households. An appraisal of resource allocation within households (between adults and also children), is therefore needed. This project designs and applies new ways of identifying those, and studies the effect of targeted transfers, based on the matching of data from laboratory experiments, field experiments, and micro data on income and expenditures. Second, this project acknowledges that people's preferences may deviate from a norm of perfect equality. Many people hold a norm that is different from the egalitarian norm which is inherent in standard inequality measurement. The project will study the development of such norms and how beliefs about the sources of inequality, e.g. whether gender differences are caused by biology, affect preferences for equalizing policies. Third, the issue of price adjustment, which has stymied the measurement of global inequality, is addressed. Standard adjustments are not consistent with observed behavior: they ignore differences in consumer baskets due to non-homothetic and heterogeneous preferences, and some also ignore substitution as a response to relative price changes. New methods based on micro data and observed consumer behavior are applied to address these shortcomings.