Causes of Bargaining Failure

En kjerneutfordring innen samfunnsvitenskapene er å forstå hvorfor parter har problemer med å komme til gjensidig fordelaktige avtaler. Hvorfor ender arbeidsforhandlinger noen ganger i kostbare streiker? Hvorfor tyr forretningspartnere av og til til kostbar voldgift? Hvorfor blir lovgivningsprosessen av og til lammet i langvarig stillstand? Hvorfor blir noen handelsforhandlinger avsluttet først etter kostbare handelskriger? Hvorfor sporer av og til nedrustningssamtaler og klarer ikke å stoppe våpenkappløp i lengre perioder? Hvorfor har nasjoner så langt mislyktes i å bli enige om tiltak tilstrekkelige for å stoppe global oppvarming? Og hvorfor ender skilsmisseoppgjør ofte i kostbare og opprivende juridiske kamper? Prosjektet tar for seg slike kjerne spørsmål i en aktiv forskningsfront og har forsøkt å identifisere: i) årsakene til sammenbrudd og forsinkelse i forhandlinger, og ii) samspillet mellom slike ineffektiviteter og forhandlingsinstitusjoner. Prosjektets tilnærming har vært todelt. Først har vi trukket på formell modellering for å isolere en rekke mekanismer som - under spesifikke atferds- og institusjonelle forutsetninger - er i stand til å skape forsinkelser og ineffektiviteter i forhandlinger. For det andre har vi brukt kontrollerte og incentiverte eksperimenter for å utforske den empiriske innholdet i slike mekanismer. Ambisjonen med prosjektet var å sortere mekanismene etter deres relative forklaringskraft. Denne ambisjonen har krevd betydelig arbeid for å komme frem til troverdige design der støtten til en mekanisme samtidig svekker støtten til en alternativ mekanisme (testing av strategiske hypoteser). Ved å forbedre teoretiske modeller som bygger på mekanismer med empirisk styrke og teste deres nye prediksjoner, har vi gjort vitenskapelige fremskritt. Prosjektet har kulminert i en rekke enkeltstående vitenskapelige arbeider med forskjellige ambisjoner, hypoteser, og undersøkelser av mekanismer. Totalt 19 artikler er publisert i meget gode internasjonale tidsskrifter, slik som Games and Economic Behavior, International Economic Review, Management Science, PlosOne, og Scandinavian Journal of Economics. Disse arbeidene er enkeltstående og vi refererer til artiklene for resultater og oversikter over litteraturen.

I hovedsak har prosjektet tatt for seg sentrale problemstillinger innenfor forhandlinger og forhandlingsinstitusjoner. Prosjektet både utviklet teoretiske modeller for mekanismer, samt benyttet laboratorie eksperimenter for å undersøke og rafinere disse mekanismene. Prosjektet har kulminert i en rekke enkeltstående vitenskapelige arbeider med forskjellige ambisjoner, hypoteser, og undersøkelser av mekanismer. Totalt 19 artikler er publisert i meget gode internasjonale tidsskrifter, slik som Games and Economic Behavior, International Economic Review, Management Science, PlosOne, og Scandinavian Journal of Economics. Disse arbeidene er enkeltstående og vi refererer til artiklene for resultater og oversikter over litteraturen. Det er ikke meningsfylt med en overordnet oppsummering av disse resultatene.

The workhorse model of bargaining in economics and political science assume rational agents and complete and perfect information. This model is unable to account for delay or breakdown in bargaining. An emerging theoretical literature explore behavioral causes of bargaining failure, such as biased beliefs, commitments, and lack of common knowledge rationality. We propose to add to this literature, by formulating models and by performing systematic evaluation of competing hypotheses in controlled experiments. The first part of the project address bilateral bargaining. We focus on three causes of bargaining failure: biased beliefs; commitment; and lack of common knowledge rationality, and propose to address the following core hypotheses: * Are self-serving biases a major source of delay in alternating offer bargaining? * Do access to irreversible and cost free commitments produce breakdown in static bargaining situations? * Does rapidly decaying commitments produce efficient outcomes in dynamic bargaining situations? * Can strategic uncertainty explain observed delays in complete information alternating offer bargaining? The second part of the project vary the broader institutions in which bargaining takes place. Rational bargainers in complete information environments will in general not produce delay or breakdown. However, actual bargaining is conducted in a variety of broader institutional settings - such as markets with matching frictions and various forms of third party intervention. This may give rise to informational challenges that affects efficiency in bargaining. We focus on two aspects of the institutional environment: Institutionalized third party intervention and bargaining embedded in frictional markets. We propose to address the following core hypotheses. * How does third party intervention impact on delay and efficiency? * Do chains of bargaining complicate expectations and generate delay? * Can matching frictions in markets produce delay?