Tilbake til søkeresultatene

FINANSMARK-Finansmarkedet

Using scenarios to assess climate risks in the financial sector

Alternativ tittel: Bruk av scenarier for vurdering av klimarisiko i finanssektoren

Tildelt: kr 2,3 mill.

Klimascenarier benyttes ikke utelukkende av politiske beslutningstakere, men i økende grad også av finanssektoren som følge av økt etterspørsel etter, og regulering av, klimarelatert informasjon om selskaper og investorer. Rapportering om klimarelatert risiko og stresstesting av scenarier er blant flere regulatoriske tiltak som har blitt innført for finansinstitusjoner og deres investeringer i Europa og globalt. Når finans- og bedriftsaktører iverksetter anbefalingene, oppstår det mange spørsmål: Hvilke klimascenarier skal benyttes, hvordan bruke langsiktige scenarier for kortsiktige beslutninger, og hvordan kan klimarisiko håndteres under forskjellige scenarier? Den første fasen av StressTest har identifisert eksisterende kunnskap og relevante aktørers behov. Denne fasen har involvert utarbeidelse av litteratur og mange en-til-en-møter med en rekke institusjoner (rundt 10 som dekker banker, frivillige organisasjoner, beslutningsmyndigheter og selskaper). Ytterligere presentasjoner og møter for tilbakemeldinger har blitt avholdt og det har vært et nært samarbeid med UNEP Finance Initiative, som kulminerte i en rapport med tittelen Pathways to Paris og mange webinarer med brukere. Dette arbeidet har blitt formidlet til scenariobrukere for å bygge kapasitet på scenarier for å støtte klimarisikobaserte beslutninger via seminarer og workshops samt en-til-en-møter for å gi mulighet for dypere og mer detaljerte diskusjoner rundt styrker og svakheter ved scenarioer i forhold til konkrete brukerbehov. På CICERO presenterer – En hel dag med klimakunnskap den 11. mai 2023 hadde vi en workshop med brukere hvor vi delte resultater og fikk tilbakemeldinger. Prosjektet er nå inne i sin andre fase, der målet er å utvikle informasjon og veiledning om klimascenarier for finansielle beslutningstakere basert på resultatene fra første fase. Vi er i gang med å lage et datasett og retningslinjer som gjør det mulig for finanssektoren å svare konkret på nye regulatoriske krav til stresstesting av scenarier, og å forbedre samkjøring av investeringer med overordnede klimamål, og vi har avholdt mer enn 10 seminarer, workshops og en-til-en-møter i løpet av det siste året fokusert på disse aspektene. Vi har satt opp det tekniske maskineriet for å analysere og bruke de nyeste (2022) IPCC Sixth Assessment Report-scenarioene og NGFS-scenariene, og jobber nå med å utvikle bias-korrigerte scenario-ensembleresultater for å identifisere robuste innsikter som er bedre egnet for stresstesting og risikoanalyse. Basert på resultatene fra fase én og en spørreundersøkelse utført med UNEP-FI, er vi i ferd med å utforme retningslinjer for å hjelpe beslutningstakere i finanssektoren med å anvende det riktige verktøyet på det riktige spørsmålet. Målet er å bygge et hierarki av scenarioverktøy – fra de enkleste til de mest komplekse – som kan brukes til å svare på de vanligste spørsmålene på en måte som sikrer åpenhet, robusthet og brukervennlighet. Alle resultater fra denne fasen av prosjektet blir utarbeidet i samhandling med interessenter fra finanssektoren, inkludert gjennom workshoper som itererer på datakravene som er planlagt det kommende året.

Increased demand for disclosure of climate-related corporate and investor information on risk has both broadened the stakeholder base and the purposes for which climate scenarios are used. Clear messaging from regulatory authorities have shifted attention to the financial risk that can result from climate risk. Climate risk disclosure and scenario stress testing feature in several regulatory initiatives for financial institutions across Europe and globally. As financial and corporate actors begin implementing the recommendations and preparing for climate risk disclosure, many questions arise: what climate scenario(s) should be used, how to apply long-term scenarios for short-term decision-making, and how can climate risks be managed under different scenarios? There are a plethora of long-term climate scenario and modelling approaches available, but there is a lack of guidance and context for interpreting scenarios for short-term financial decision making. There is a growing need for comparable risk-based data sets for interpreting long-term emission target scenarios for short-term financial decisions, as well as for online guidance and training to build knowledge on climate scenarios that are needed for corporate and financial actors. StressTest will fill a stakeholder need for climate scenario tools and guidance for financial decision-makers. The main objective of this project is to produce a dataset and guidelines that allow the financial sector to respond concretely to emerging regulatory demands on scenario stress testing and to better align investments with overarching climate objectives. To meet the stakeholder needs requires scientific advancements to develop scenario tools and apply them in a way that affects decisions. The proposal concept was developed with input from financial actors and scenario producers gathered in two workshops, highlighting their central role in identifying and addressing this research gap.

Budsjettformål:

FINANSMARK-Finansmarkedet