The extent of tax haven use and its consequences

Enkeltpersoners og selskapers bruk av skatteparadis undergraver demokratiet, legger til rette for korrupsjon og økerulikhet. Men vi har fremdeles lite forskningsbasert kunnskap om omfanget og konsekvensene av bruken av skatteparadis. I dette prosjektet vil vi bidra til dypere innsikt i størrelsen og fordelingen av skjulte former, til hva som er de underliggende driverne bak slik atferd og til hvem som tjener på selskapenes overskuddsflytting ved hjelp av skatteparadiser. Lenge visste man lite om hvor store formuer som var gjemt unna myndighetene i skatteparadiser. Dette begynte å endre seg for om lag 10 år siden, da ny statistikk, en rekke lekkasjer og påfølgende forsking kastet lys på nettopp dette. De ledende anslagene er nå at formuer verdt rundt 10 prosent av verdens samlede BNP er skjult i skatteparadiser. Men dette anslaget omfatter bare finansielle formuer, altså aksjer, obligasjoner, fond og innskudd på bankkontoer. Vi arbeider med det som gjenstår: Å sette tall på hvor store formuer som er skjult i eiendom i skatteparadiser og på hvem som eier disse formuene. Gjennom et unikt samarbeid med internasjonale journalister har vi fått tilgang jobbet med å bearbeide en lekkasje med informasjon om eiendomsmarkedet i Dubai, et lukket og hemmelighetsfylt skatteparadis. Vi estimerer at eiendom verdt minst 146 milliarder dollar, over en fjerdedel av den totale verdien av eiendom i Dubai, er eid av utlendinger, og vi kan estimerer også hvilke land som eier disse dataene. Nordmenn eier eiendom i Dubai verdt om lag 1 milliard kroner til sammen, men bare rundt 30 prosent av eiendommene hvor eieren var skattepliktig til Norge ble rapportert til norske skattemyndigheter i 2019, noe som peker mot utbredt skatteunndragelse. Som en del av utstrakt formidlingsarbeid har vi samarbeidet med EU Tax Observatory og Norad i å etablere en ny nettside som enkelt formider disse innsiktene til allmennheten: https://atlas-offshore.world/ og evaluerte også disse og andre resultater i den innovative rapporten "Global Tax Evasion Report 2024" som fikk stor mediadekning verden over. I forlengelsen av dette undersøker vi hvor mye av norsk eiendom som eies fra utlandet. Vi finner at utenlandske selskaper og personer eier to prosent av norsk eiendom, målt i verdi. Denne andelen øker til 10 prosent når vi bare ser på eiendom eid gjennom selskaper. Det er økende fokus på multinasjonale selskapers overskuddsflytting. I dette prosjektet undersøker vi hvordan overskuddsflytting henger sammen med lønnsulikhet og finner at også de ansatte tjener på at selskapene de jobber reduserer skatten sin ved å flytte overskudd fra Norge til utlandet, men at denne gevinsten stort sett kommer på toppen, blant de som allerede har høy lønn.

This project sets aim to push the research frontier on the uses of tax havens and their consequences. The mainly empirical work will span both major tax havens and their connections to Norway and other countries. The first part of the project sets out to continue the evolving work on mapping the size and distribution of offshore wealth. First, we will fill a key gap in the study of tax havens today—namely the size of offshore real assets as opposed to offshore financial assets. Then, we will shed new light on the distribution of offshore wealth. In turn, we will contribute to pushing forward knowledge about the level and rise of wealth concentration, one of the most important questions in the social sciences today. Contrasting the size of offshore real estate to the size of offshore financial assets will allow us to shed light on a potential blind-spot of current efforts aimed at reducing tax evasion, namely the fact that the automatic exchange of information across countries currently does not include real estate. In turn this could contribute to better policy in this important area of international cooperation. The second part of the project sets out to investigate what drives offshore capital flows and who within a country actually transfers money to and from tax havens. We will provide novel insights into the dynamic and drivers of capital flight, both through the emigration of the wealthy and through bank transactions. We will estimate the tax base erosion due to where wealthy individuals choose to live and where they choose to invest their money. We will also investigate firms’ behaviour, looking at firms’ exposure to tax havens, using a little used measure, and compare this to key variables. This will enable us to significantly advance the frontier of our knowledge of the consequences of profit shifting in Norway and provide lessons that may extend to other nations involved in the BEPS process.