Shocking times for European economic integration

Europeisk økonomisk integrasjon har over tid blitt stadig mer omfattende og kompleks, med et stadig større omfang av felles regelverk der de økonomiske virkningene ikke så lett kan tallfestes. Et mål i prosjektet har derfor vært å videreutvikle de vitenskapelige tilnærminger for å måle omfanget av økonomisk integrasjon. Europeisk integrasjon har også de senere år blitt rammet av ulike sjokk som Brexit, Trumps handelskrig, koronaepidemien, konkurransen fra Kina, det grønne skiftet og fra 2022 også Ukraina-krigen. I prosjektet belyser vi disse sjokkene og bruker informasjon om dem for å få ny kunnskap og kartlegge virkningene av økonomisk integrasjon; for eksempel er Brexit et naturlig eksperiment med (delvis) disintegrasjon som frambringer ny viten. I prosjektet er handelsvirkningene av integrasjon analysert med anerkjente empiriske metoder og nye data, som belyser hvordan integrasjonen slår forskjellig ut for ulike land og regioner. Mens tidligere forskning om økonomisk integrasjon har fokusert mest på handelen med varer, har tjenestehandel og i noen grad internasjonale investeringer også blitt fokusert prosjektet. I prosjektet er en rekke nye datakilder benyttet for å belyse virkningen av økonomisk integrasjon eller dis-integrasjon, herunder «mikrodata» på bedriftsnivå for fem ulike land. Prosjektet pågikk fra oktober 2021 til ut 2024, og er et viktig nyetablert samarbeid på området mellom NUPI (Norsk utenrikspolitisk institutt), Kiel Institute for the World Economy, universitetet i Groningen og LSE (London School of Economics and Political Science). Prosjektet har ved avslutningen bidratt med 14 vitenskapelige arbeider som er publisert eller innsendt for publisering, pluss flere underveis samt åtte populærvitenskapelige eller andre publikasjoner. Det har vært omfattende formidling fra prosjektet, med over 50 bidrag hvorav rundt halvparten var vitenskapelige foredrag på senminarer og konferanser i inn- og utland. I tillegg kommer formidling til myndigheter, næringsliv og offentlighet i i alle de fire landene som var involvert, undervisning og medieomtale. Prosjektets sluttkonferanse om europeisk integrasjon ved Oslo i juni 2024 omfattet 15 utvalgte bidrag av høy kvalitet, i tillegg til framstående keynote-talere. Tre artikler fra prosjektet analyserer de økonomiske virkningene av Brexit, og bekrefter at Brexit har redusert Storbritannas handel med EU, og handelsintegrasjon med andre land utenfor EU er ikke tilstrekkelig for å kompensere for de negative virkningene av Brexit. Flere artikler analyserer virkningene av sanksjoner og «militarisering» av handelspolitikken. Sanksjoner og motsanksjoner i forhold til Russland endret bedriftsatferd og reduserte bedriftenes handel, men bare de mest eksponerte bedriftene ble hardt rammet. Sanksjonene fra 2014 styrket valgresultatene for Putins parti i Russland, på bekostning av kommunistpartiet. En analyse av EUs eksportkontroll for såkalte flerbruksvarer viser at den potensielt berører en betydelig del av handelen, og fremmer handelen med allierte og teknologisk utviklede land. Fire artikler i prosjektet analyserer EØS-avtalen. EØS-avtalen har ført til betydelig vekst i Norges tjenesteeksport til EØS. Over tid har EØS bidratt til økonomisk utjevning mellom øst og vest i Europa, økt handel og viktige velferdsgevinster. EFTA har fortsatt frihet til å inngå handelsavtaler med land utenfor EU, men de senere år har EØS grepet mer inn i handelspolitkken overfor tredjeland, og geopolitisk spenning driver EFTA mot økt koordinering med EU. Europeisk integrasjon er også påvirket av globale forhold, herunder Asias vekst, og langsiktige analyser av handel og demografi i prosjektet indikerer at Kina kan få økende betydning fram til et høydepunkt er nådd rundt 2060. På lang sikt vil nye verdensregioner øke i betydning, inkludert Afrika.

Through several publications, the project has succeeded in providing new and relevant knowledge on a number of issues related to European integration and disintegration. Brexit was a known shock before the project started, and its impact has been analysed in three articles, using new data. The aim of using Brexit as a “natural experiment” to shed light on the role of non-tariff barriers has been followed up. During the project period, trade integration was also increasingly affected by security concerns, and the project has analysed sanctions and export controls in several publications, also using new data sets. The project period had fast change in international trade and relations, and it has been an objective to use up-to-date new data in order to deliver results timely and not several years after. An objective in the project was also to search for new ways to measure complex integration. This has been followed up in several publications, e.g. by detailed coding of trade measures in the EU-UK trade and cooperation agreement, by using detailed data on trade policy measures from the EU TARIQ database, or scraping Russian electoral results from the web. Firm-level data for five different countries were used to capture firm-level responses to trade policy change. The analysis of the EEA (European Economic Area) used in some articles a broader historical approach to capture the increased complexity of modern deep trade agreements, and the fast change and shocks in several policy areas, such as security concerns, the green transition or new subsidy competition. This added an inter-disciplinary political economy component to the quantitative economic analysis undertaken in the project. The project has resulted in new international research cooperation between four important institutions in four European countries, adding a comparative perspective and using partly similar data and methods in parallel for different countries. The results have also been widely disseminated in all four countries and internationally, and have engaged users such as ministries and business in all the four countries. The final conference also created a meeting place for high-quality research on European integration from Europe and beyond. By addressing key issues in European integration and disintegration, the project has contributed knowledge to important discourses with great relevance for policy decisions. E.g. the research on Brexit, EEA and the internal market, and the "securitisation" of trade contributes to the knowledge base for decisions on further economic integration or disintegration for the countries involved, and beyond. The project has strengthened the knowledge base on trade policy in the institutions and countries involved, and interacted with users. E.g. in Norway the project had interaction with ministries, industry and trade unions, and in 2025, the competence is used in the analysis of trade policy challenges from President Trump or other shocks.

This project establishes new cooperation between four important research institutions in Germany, UK, Netherlands and Norway, focusing on European economic integration. International economic integration has become more complex and comprehensive over time, but research lags behind and there is uncertainty about measurement and economic impact. Recently, the shocks of Brexit, Trump and Covid-19 have created new challenges and knowledge needs that the project aims to address, also exploiting new data created by these disruptions. The project aims to improve measurement and methods in the analysis of international economic integration. Organised in three works packages, WP1 will collate, compare and evaluate existing metrics on trade agreements, and deliver improved measures to be used in the project. Using disintegration to characterise the nature of integration, WP1 will also map changes in integration due to Brexit. WP2 analyses the impact of economic integration for countries and regions, using state of the art structural gravity and large-scale numerical models in tandem with empirical analysis to shed light on the economic impact of economic integration and the recent steps towards disintegration. WP2 will also shed light on the uneven impact of international economic integration across domestic regions; along with updated evidence on regional disparities in Europe. WP3 uses unique firm-level data for the four countries to examine the interaction between trade in goods, trade in services and international investment, thereby filling important knowledge gaps in research on integration. The results will provide evidence on the impact of Brexit and other trade policy changes, as well as the transition of European value chains for goods and services. Aiming for publications in high-quality journals and wide dissemination of results, the project aims to present novel and independent research guiding policy and research on important issues for the future of Europe.