Hva bestemmer volatiliteten til ukentlige norske valutakurser?

Det overordnede formål med prosjektet er å kaste lys på hva som påvirker volatiliteten (variasjonen i variasjonen) til kronekursen. Et slikt studie er interessant i forhold til innhold og utøvelse av valutapolitikk, og i forhold til regulering, kontroll o g oversyn av valutamarkeder. Mer presist så vil vi studere innvirkningen på volatilitet av følgende faktorer: Valutatransaksjonsvolum, forventninger om økt framtidig volatilitet, renteforskjell, økt volatilitet i renteforskjellen, økt oljepris, økt volati litet i oljeprisen, og bankspesifikke faktorer. Det er særlig to aspekter ved prosjektet som bør fremheves. For det første er datasettet vi skal analysere unikt i internasjonal målestokk siden vi har tilgang til bankspesifikke data, og siden det dekker s torparten av kjøp og salg av norske kroner. For det andre så kan det vise seg at den andre av de to metodene som vi skal benytte i analysene kan vise seg meget nyttig i andre former for volatilitetsanalyse, for eksempel i bedrifters og/eller finansielle i nstitusjoners risikostyring. I tillegg til å analysere datasettet med tradisjonelle GARCH-metoder, vil vi utvikle, implementere og evaluere en alternativ og enkel metode som har vist seg meget anvendelig og kraftfull i andre økonomiske sammenhenger.