Finansielle råvaremarkeder i Norge; er det en mulighet for futuresmarkeder for oppdrettslaks og andre fiskeråvarer.

I Norge pågår nå arbeid med å etablere finansielle futureskontrakter, basert på atlantisk laks som underliggende prisbestemmende aktivum. Minst tre norske interessegrupper har fra 2004 forsøkt å etablere finansielle råvaremarkeder med utgangspunkt i nors k produsert oppdrettslaks, som i all hovedsak er atlantisk laks. De tre gruppen er: European Fish Exchange, Oslo (www.efx.no ) Fishpool, Bergen, (www.fishpool.eu), og FishEx, Tromsø (www.fishex.no) Den optimismen som nå fremvises er ikke unik, men de f leste futurskontrakter som introduseres i et marked, viser seg å ikke oppnå nok handel. Det forhold at en kontrakt ikke er levedyktig, er mer reglen enn unntaket. En rekekontrakten på Minneapolis Grain Exchane ble trukket etter ca 7-8 år. Chicago Mercanti le Exchange lanserte to rekekontrakter i 1964. Begge kontraktene hadde et volum på ca 1100 åpne kontrakter første år og begge hadde et volum under 100 andre år. I 1970 var begge kontraktene uten handel (Sandor, 1973). Observasjonen mange har gjort, er at de fleste futureskontrakter ikke overlever fem til ti år. Faktisk påstås det (Carlton, 1984) at om lag 40 % av alle amerikanske futurskontrakter er tatt av børsen før det har gått fem år. Det er gjennomført en del empiriske studier som førsøker å finne ut hva som fører til at så få kontrakter overlever. Dette prosjekt vil overføre denne kunnskapen til norske forhold, og vil analysere om de nylig oppstartede kontraktene på atlantisk laks kan ha en mulighet for å overleve. Hva er de kritiske faktorene for laksefutures? Vi vil gjennomgøre en del konrete økonometrise studier for laksemarkedene basert på publiserte amerikanske studier for å se teste om de norske kontraktene oppfyller de kravene som man normalt mener levedyktige kontrakter må oppfylle.