Procurement and contracting as drivers for the rising costs problem in the Norwegian offshore oil & gas industry

Utgangspunktet for prosjektet var den eskalerende kostnadsøkningen en hadde sett på norsk sokkel i perioden 2003 til 2014. Kostnadsøkningen kan delvis forklares med økt kompleksitet i utbygging og drift. Mer marginale felt og haleproduksjon har altså gitt høyere kostnader. Men, kostnadsøkningen kan også forklares med hvordan oljeselskapene foretar innkjøp. For å dokumentere og isolere effekten av spesifikasjons- og dokumentasjonskrav har vi i innhentet data fra regnskapssystemer for flere leverandører av boreutstyr. Fra disse har vi hentet ut data om hva identiske produkter er solgt for til henholdsvis oljeselskaper og andre aktører i verdikjeden. I tillegg til salgspris har vi innhentet data om innkjøpskostnader og intern timebruk. Basert på funnene i regnskapssystemene har vi intervjuet 70 representanter fra offshore leverandørindustri, oljeselskaper, totalleverandører, klynge- og nærings¬organisasjoner, samt representanter for forskning. Analysen viser at oljeselskaper på norsk sokkel betaler i gjennomsnitt mellom 20 og 30 prosent mer enn andre selskaper i olje- og gassnæringen for identiske produkter. En betydelig del av kostnadsforskjellen kan forklares med spesifikasjons- og rapporteringskrav. For utstyrsleverandørene er kostnadene knyttet til administrasjon og dokumentasjon flere hundre prosent høyere ved leveranse til oljeselskaper enn til andre selskaper i olje- og gassnæringen. Analysen viser at spesifikasjons- og dokumentasjonskrav ikke nødvendigvis bedrer sikkerheten. Dette skyldes blant annet at flere av kravene er motstridende og irrelevante for det produktet som skal leveres. Rapporteringskrav kan også bidra til en viss «information overload». Vi har derfor flere eksempler på at kravene kan bidra til å svekke sikkerheten. Når en i detalj spesifiserer hva en vil ha, får en som regel nøyaktig hva en bestiller. Spesifikasjonskravene bidrar derfor til å redusere omfang av innovasjon på norsk sokkel. Fordi innovasjon driver produktivitetsvekst, gir en reduksjon i innovasjonen markante samfunnsøkonomiske kostnader på lang sikt.

Recent empirical evidence indicates that the operating costs have been rising along the whole offshore oil & gas value chain on the NCS. Further, it suggests that documentation and control requirements set by E&P companies for their suppliers significantly exceed those set by any other industrial actors; and that these higher requirements may be a significant driver behind the rising costs problem on the NCS. In addition, the excessive documentation and control requirements of E&P companies may curb incentives to innovate for their supply chain. In this project, we aim to explore how to reduce transaction costs and increase innovation in supplier-buyer relationships in the Norwegian oil and gas industry in the light of the heavy burden of documentation and control requirements. By merging the economic, legal and technical expertise of our research partners and by collaborating with the major industry actors who kindly agreed to provide us with product specifications and procurement contracts, we overcome the two major challenges for addressing that objective ? namely the broad competence needs and data availability. As a result, this project will show to what extent oil & gas companies can learn from both other industries and the best performing actors in their own industry with respect to the way they manage their purchasing. In particular, we will show the extent to which E&P companies and their suppliers can jointly reduce costs and simultaneously maintain their focus on safety if they reduce documentation and control requirements for procurement. It will also allow us to show the effects that the choice of contracting approach has on innovation behaviour of actors across the value chain. In addition, it will give us a better understanding of the extent to which industry regulation and, more importantly, the ways it is implemented contribute to the increase in the development costs in the industry and suggest policy changes that would reverse the trend.